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2019
09/20
15:09
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  • 前言:DeFi已经形成了气候,基于DAI的衍生品也越来越多,算法驱动、无须许可、透明等特性,让去中心化金融呈现出很多跟之前完全的不同样貌,MakerDAO的DAI解决了加密货币的稳定性问题,这让基于它的创新源源不断地冒出来。这仅仅是开始,未来会更加精彩。本文作者Kyle Kistner,由“蓝狐笔记”社群的“Leo”翻译。

    DeFi已经达到逃逸速度。我们正经历新产品的组合式爆炸,这些产品由以太坊社区无尽的创造力驱动。如果按天来观察,几乎不可能跟上所有新发布的产品和工具。本文旨在于解决这一问题。(蓝狐笔记:逃逸速度(Escape velocity)是说:星球上的物体要摆脱该天体万有引力而飞向宇宙所需的最小速度。例如地球的逃逸速度为11.2公里/秒,如果初速度小于逃逸速度,该物体最终还会下落。本文在这里的意思说,DeFi的生态已经繁荣起来,具有了向上的冲劲。)

    DAI

    它是最初的抵押支撑的稳定币,由MakerDAO首先提出。它在整个DeFi生态系统中已经成为最常用的账户单位。DAI使用CDP(抵押债务头寸)支撑它的价值,其中ETH是当前的主要的抵押品。多资产抵押的DAI正在到来,只须完成一些里程碑即可完成。

    xDAI

    xDAI是首个DAI衍生品。起初xDAI在POA侧链(蓝狐笔记:POA为权威证明)上运行,允许在很短时间内实现xDAI的无缝转移。如今,xDAI使用POSDAO共识算法在DPoS区块链上运行。

    POSDAO使用通用BFT共识协议实现,例如具有提议者节点和概率最终性的AuRa(Authority Round)或者具有即时最终性和无领导者的HBBFT(Honey Badger BFT)。

    通过可配置的激励结构,验证者有动力以网络的最佳利益行事。该算法提供了Sybil控制机制,用于管理一组验证者、分配奖励、报告和惩罚恶意验证者。

    iDAI

    iDAI由bZx于2018年7月在一篇文章(MakerDAO为共同作者)中首次提出。其技术规范于2019年3月发布。这是首次将借贷池进行代币化的强大想法引入社区。iDAI持续累积价值,并且价格上涨,因为它的底层资产是借给借款人的资产。

    iDAI的两个显著特征:一是它以每秒为单位进行复利计算,而不是按照每个区块单位来计算,二是,如果其底层资产池遭受损失,它的汇率会下降。这使得它非常适合在其上面构建风险管理衍生品。

    cDAI

    Compound于2019年4月首先引入cToken和cDAI的概念,当时他们发布了Compoundv2。跟iDAI一样,它是对借贷池的代币化,通过将底层的DAI借给借款人持续累积价值。

    与iDAI相比,它有两个核心的结构差异。一是,它按照区块而不是每秒进行复利计算;二是,在底层资产池遭受损失时,cDAI的汇率并不会下降。在黑天鹅事件情况下,它可能会导致银行挤兑,最后的贷款人取回他们的维持整个损失的资金。(蓝狐笔记:区块是加密世界的时间单位,秒是人类社会的时间单位。)

    rDAI

    rToken是ERC20代币,可以1:1兑换它的底层ERC20代币。底层代币通过配置策略投入到赚取利息的资产中,例如投入到Compound或Fulcrum中。rToken的所有者能够使用所谓hat的定义来配置谁是累计收益的受益人。rToken可用于社区基金、慈善机构、众筹等。它也是dApp的一个组成部分,需要锁定底层资产,同时不会失去他们的收入潜力。

    gDAI

    gDAI由CryptoManiacsZone在ETHBoston黑客马拉松期间构建。它利用Fulcrum借出资产,同时利用GasStationNetwork、Kyber、Uniswap,以便于用户用DAI支付gas fee。这是第一次有一个可以生息的无gas的DAI。

    dDAI

    dDAI是rDAI跟gDai相遇。它使用Fulcrum的iDAI进行借贷以及用Gas Station Network进行无gas的交易。它扩展了rDai帽子系统,创造了“配方”。这些“配方”允许回调以接收合约,并且允许将数据添加至回调中。它还与GSN集成,允许交易费使用DAI支付。这是Kyber DeFi Hackathon期间开发的项目之一。

    LSDAI

    LSDAI是基于Market Protocol的衍生品和compound的cDAI构建的利率交换,在ETHBerlin首次创建。LSDai创造了类似于欧元的架构,它是基于合约期间Compound DAI的借贷利率的期货。它通过利用Market Protocol来实现,它采用通过一种“iron-cross期权”方式来构建指数期货的方法。LSDai通过做空和做多头寸代币来消除双方的风险。

    idleDAI

    idleDAI是一种DAI,充当代币化DeFi的再平衡器。idleDAI诞生于Gitcoin Beyond区块链黑客马拉松期间。通过将你的DAI存入idle,你可以收到idleDAI,你的DAI自动在Fulcrum或Compound中被借出,具体取决于最大化你的利率。idleDAI本身就是一个代币,它很容易与其他协议组合。

    SwanDAI

    SwanDAI是一种合成资产,它使用Coinbase DAI/USDC API以指数级增长的方式跟踪DAI价格相对于所锚定美元之间的偏差。到期时,合约将严格以指数价格的进行交易。卖方需要时间溢价,以补偿预估的DAI脱钩风险。

    iSwanDAI

    iSwanDAI是合成资产,它使用Fulcrum智能合约来跟踪iDAI相对于其最高记录价格的偏差。到期时,合约将严格以指数价格交易。卖家获得时间的溢价,以补偿他们的风险。

    跟SwanDAI不同,swanDAI仅覆盖了DAI脱钩的风险,iSwanDAI还覆盖了iDAI合约被黑客攻击的风险、Fulcrum无法正确清算借款人的风险、以及DAI脱钩的风险。值得注意的是,这只适用于Fulcrum的iDAI,而不适用于Compound的cDAI,因为iDAI的汇率可能下降,而cDAI的不能。iSwanDAI还没有完成构建。

    AztecNotes

    Aztec Notes是一种形式的DAI,它可以让发送者、接收者以及金额保密。它使用零知识证明来实现这一点。它没有使用ZK-SNARK。相反,它使用代数零知识证明,利用了Boneh-Boyen签名来创建承诺方案,这个方案在每个承诺中嵌入高效的范围证明。这使得Aztec Notes在执行保密交易时具有实用性和gas效率。

    zkDAI

    zkDAI使用ZKSNARKs来保护交易发送者、接收者以及金额。它是ETHSingapore的MakerDAO API奖的获得者。它使用了ZKSNARKs的实现,这是受Zcash启发的。zkDAI notes像UTXO一样花费。

    为给接收者发送特定的价值,你可以选择一些秘密的notes,其净值至少是你想交易的价值。该价值将以新的zkDai note的形式传播给接收者,剩余的价值将成为分配给你密钥的新秘密note。这种方法的一个不足是ZKSNARKs需要大量的gas花费,因此这种特殊的实现可能是昂贵的。

    pDAI

    PoolDAI是一种无损失捐赠协议,它使人们可以将钱汇集一起,然后借出去,并将利息捐赠给某个事业。它构建在Compound、KyberNetwork、TheGraph以及Blocknatvie之上。它由Betoken.fund的联合创始人Zefram Lou创建。

    aDAI

    aDAI最近正在由AAVE的团队开发,作为他们去中心化借贷池的一部分(DLPs)。它已经在测试网上运行。aDAI与iDAI的工作原理相同。复利持续以每秒进行计算,如果底层资产池遭受损失,汇率也会下降。这使得aDAI也适合作为风险管理产品的货币乐高。

    nmDAI

    nmDAI是一种理论上的DAI,它将Nexus Mutual整合进iDAI、idleDAI或cDAI中。这将让它成为一种可以生息的DAI,可以对冲智能合约被黑客攻击的风险。它还没有完成构建,只是一种想法。Hugh Karp表示,在它成为可能之前,需要在协议层面作出一些更改。

    wxDAI

    wxDAI是一种以ERC20代币形式在以太坊主网上wrapped的xDAI。xDAI是xDAI链上的原生代币,它通过在以太坊主网上锁定DAI,实现在xDAI链上开采xDAI。

    如果用户使用xDAI桥返回xDAI,那么,xDAI被销毁,DAI被解锁。如果用户使用wxDAI桥连接xDAI,那么,xDAI锁定在xDAI链上,wxDAI在以太坊主网上创建出来。wxDAI解锁,跟xDAI1:1的汇率,xDAI跟DAI也是1:1的汇率。

    有一些xDAI用例,其中xDAI锁定在xDAI桥,以rDAI形式提供锁定的DAI的再抵押。如果退回解锁的xDAI将rDAI从DAI中移除。这样,解锁的xDAI通过另外的桥(开采而不是销毁)可以连接进入wxDAI,并且返回以太坊主网,为那里的市场提供流动性。

    yDAI

    它是由Paradigm的Dan Robinson提出,提取yDAI允许你使用DAI作为账户单位做多资产。另一方面购买yDAI相当于将其借出以获得利息。yDAI的一个缺点是它不是永久性的,它需要定期滚动。在它当前价格和到期价格的差异反映了它提供的利率,允许构建DeFi中的第一个收益率曲线。

    MetaDAI/MaxDAI/rfDAI

    由MetaMoneyMarket的Jacob Schiach提出,MetaDAI或MaxDAI是一个代币化的再平衡器,类似于idleDAI。MetaDAI目前在Compound和dYdX之间进行再平衡。MaxDAI将在Fulcrum、Compound以及dYdX之间实现再平衡。Jacob当前正处于调查阶段,调查如何通过像Nexus Mutual for MaxDAI这样的保险来实现无风险的利率,它将会被命名为rfDAI。

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    ingFang SC", "Hiragino Sans GB", "Microsoft YaHei UI", "Microsoft YaHei", Arial, sans-serif; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important; text-align: left;">风险警示:蓝狐笔记所有文章都不能作为投资建议或推荐投资有风险,投资应该考虑个人风险承受能力,建议对项目进行深入考察,慎重做好自己的投资决策。

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